Table of Contents
Počas výrazných cenových zmien však môžu kryptopooly likvidity spôsobiť celkové straty v dolároch v dôsledku nenapraviteľných strát. K tomu dochádza vtedy, keď sa celková hodnota uložených tokenov v poole stratí v dôsledku ponuky likvidity namiesto jej uloženia, keďže hodnota aktív v poole kolíše.
Podľa nového prieskumu spoločnosti Bancor, decentralizovaného obchodného protokolu, viac ako 50 % poskytovateľov likvidity Uniswap stráca peniaze v dôsledku nestálych strát (IL).
Keďže ide o decentralizovanú burzu a pool likvidity, Uniswap je mimoriadne bezpečný. Je založený na Ethereum, takže sa teší rovnakej úrovni bezpečnosti ako blockchain Etherea.
Je založený na blockchaine Ethereum.
V sektore kryptomien sú pooly likvidity crypto peňažné pooly, ktoré zvyčajne zahŕňajú dva páry tried aktív, podobne ako v prípade párov na Forexe. ETH/USDT je jedným z príkladov poolu likvidity, ktorý spája Ethereum (ETH) a USDT, Stablecoin.
Inteligentné zmluvy automatizujú a uľahčujú obchodovanie s dvoma pármi kryptoaktív v týchto pooloch, ktoré sú tvorené kódom inteligentných zmlúv, ktoré automatizujú a zjednodušujú vykonávanie obchodov. Obchodníci a investori môžu vďaka týmto inteligentným zmluvám obchodovať s tokenmi, aj keď žiadni skutoční kupujúci alebo predávajúci nie sú ochotní nakupovať alebo predávať za trhové ceny. Využívaním algoritmov a inteligentného kódovania pooly likvidity investorom výrazne uľahčujú nákup alebo predaj digitálnych aktív.
Bazén likvidity je v odvetví kryptomien pomerne nový koncept. Začiatkom roka 2018 spustila prvé decentralizované burzy postavené na sieti Ethereum, IDEX, pooly likvidity. Kyber Network a Bancor ju čoskoro nasledovali s vlastnými verziami kryptobúrz liquidity pools ešte v tom istom roku.
Čo sú fondy likvidity a ako sa vytvárajú?
Najprv musíme pochopiť, ako funguje model knihy objednávok, aby sme pochopili, ako sa vytvárajú skupiny likvidity. Tento model sa zvyčajne používa v tradičnom finančníctve na zhromažďovanie kupujúcich a predávajúcich na trhu.
Model knihy objednávok je metóda zobrazovania údajov o zásobách v zrozumiteľnom formáte.
V modeli sú dva stĺpce: jeden je strana “Ponuka”, ktorá obsahuje dva stĺpce, a druhý je strana “Ponuka”. V stĺpci “Ponuka” na ľavej strane sú uvedení všetci uchádzači alebo kupujúci aktíva podľa ich najpreferovanejšej nákupnej ceny, zatiaľ čo v pravom stĺpci je uvedené, koľko tokenov chcú kúpiť.
Tvorcovia trhu
Na druhej strane zvyšujú likviditu fondu tým, že poskytujú likviditu kupujúcim aj predávajúcim. Na oplátku za svoje úsilie získavajú malé percento z každej transakcie ako odmenu.
Zrod združení likvidity priniesol odvetviu DeFi ako celku množstvo výhod. Výhody združení likvidity sú nesporné, ale stále nie je jasné, ktoré združenie likvidity sa stane najlepším poskytovateľom likvidity v tejto oblasti.
V tomto článku si prejdeme top bazény krypto likvidity v odvetví a to, čo môžu investorom ponúknuť.
Ako to funguje?
Mnohí ľudia si kladú otázku, ako fungujú kryptografické fondy likvidity. Začína to “poskytovateľmi likvidity” alebo LP, ktorých budeme skrátene označovať ako LP. Ide o jednotlivcov, ktorí sú ochotní poskytnúť DAI aj ETH (napr. DAI/ETH, ETH/USDT) do poolu likvidity výmenou za malé percento z každej transakcie ako odmenu.
LP poskytujú fondu likviditu a na oplátku sú odmeňovaní časťou transakčných poplatkov. Čím viac likvidity sa poskytne, tým vyššie budú odmeny.
Hra sa zmenila vďaka automatickým tvorcom trhu.
Sú to dôležití tvorcovia trhu, ktorí udržiavajú model zásobníka príkazov v chode a pomáhajú pri obchodovaní a vytváraní likvidity. Takíto tvorcovia trhu známi ako “AMM” alebo Automated Market Makers pôsobia v oblasti kryptomien. Sú automatizovaní pomocou algoritmu a naprogramovaní do blockchainu pomocou inteligentných kontraktov.
Model knihy príkazov sa nahrádza technológiou blockchain, ktorá vytvára novú paradigmu pre finančný sektor. Táto inovatívna technológia v podstate eliminuje potrebu externých tvorcov trhu na trhoch. Okrem pripojenia na kryptopooly likvidity AMM automatizujú proces tvorby trhu. To prinieslo revolúciu na trhu, pretože akákoľvek kryptomena, bez ohľadu na jej veľkosť alebo význam, sa teraz môže obchodovať automaticky vďaka AMM a poolu likvidity. Obchodníci sa nemusia zaoberať množstvom sklzov ani dlho čakať na zhodu; všetko je s AMM automatizované.
Stratový faktor je premenné číslo.
Pri investovaní do poolu likvidity musíte rozumieť pojmu “nestála strata”, pretože má významný vplyv na výnosy LP. Nepermanentná strata je nepredvídané zníženie hodnoty aktív, ktoré ste vložili do likviditného fondu.
Ak LP rozdeľuje dve aktíva v rovnakom pomere, ale jedno je oveľa volatilnejšie ako druhé, dochádza k tomuto javu. Napríklad DAI a ETH distribuuje LP rovnakým dielom. Ak cena ETH stúpne, arbitrážne organizácie budú musieť opäť vyrovnať pomery presunom likvidity z jedného fondu do druhého. V dôsledku toho poskytovateľ likvidity zaznamená stratu hodnoty.
Je to však len dočasné, pretože hneď ako cena ETH klesne a pomer sa opäť vyrovná, poskytovateľ likvidity získa späť svoju pôvodnú investíciu.
Tento faktor nestálych strát je potrebné zohľadniť pri výbere tokenu LP. Najlepšie by bolo, keby ste si vybrali LP token, ktorý by nezažíval veľké cenové výkyvy, aby ste sa nemuseli obávať tejto nepermanentnej straty.
Najlepšie fondy likvidity v odvetví
V kryptografickom priemysle existuje mnoho krypto bazénov likvidity, ale ktoré z nich sú najlepšie? Pozrime sa na najlepšie pooly likvidity v tomto priestore.
Unuswap
je decentralizovaný protokol likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea. Je to jeden z najpopulárnejších kryptografických poolov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
Uniswap je od svojho spustenia v roku 2018 neuveriteľne úspešný. V roku 2020 spracovala obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jej likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších kryptografických bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
Balancer
je decentralizovaný protokol združovania likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s viacerými tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea.
Je to jeden z najpopulárnejších bazénov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
Balancer je od svojho uvedenia na trh v roku 2018 neuveriteľne úspešný. V roku 2020 spracoval obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jeho likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších kryptografických bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
Bancor
je decentralizovaný protokol združovania likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s viacerými tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea.
Je to jeden z najpopulárnejších kryptografických bazénov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
Bancor je od svojho uvedenia na trh v roku 2018 neuveriteľne úspešný. V roku 2020 spracovala obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jej likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Tento protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
Krivka financií
je decentralizovaný protokol združovania likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s viacerými tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea.
Je to jeden z najpopulárnejších bazénov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
Spoločnosť Curve Finance je od svojho spustenia v roku 2018 neuveriteľne úspešná. V roku 2020 spracovala obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jej likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Tento protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
Protokol o konvexite
je decentralizovaný protokol združovania likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s viacerými tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea.
Je to jeden z najpopulárnejších bazénov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
Protokol Convexity bol od svojho spustenia v roku 2018 neuveriteľne úspešný. V roku 2020 spracoval obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jeho likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Tento protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
DeversiFy
je decentralizovaný protokol združovania likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s viacerými tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea.
Je to jeden z najpopulárnejších bazénov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
DeversiFy je od svojho spustenia v roku 2018 neuveriteľne úspešná. V roku 2020 spracovala obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jej likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Tento protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
KeeperDAO
je decentralizovaný protokol združovania likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s viacerými tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea.
Je to jeden z najpopulárnejších bazénov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
KeeperDAO je od svojho spustenia v roku 2018 neuveriteľne úspešný. V roku 2020 spracovala obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jej likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších kryptografických bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
Cyber Net.
je decentralizovaný protokol združovania likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s viacerými tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea.
Je to jeden z najpopulárnejších bazénov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
Cyber Net. je od svojho spustenia v roku 2018 neuveriteľne úspešná. V roku 2020 spracovala obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jej likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Tento protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
OIN Finance.
je decentralizovaný protokol združovania likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s viacerými tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea.
Je to jeden z najpopulárnejších bazénov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
Spoločnosť OIN Finance. je od svojho spustenia v roku 2018 neuveriteľne úspešná. V roku 2020 spracovala obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jej likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších kryptografických bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
ICTE
je decentralizovaný protokol kryptografického poolu likvidity, ktorý umožňuje používateľom obchodovať s viacerými tokenmi ERC20 na blockchaine Etherea.
Je to jeden z najpopulárnejších kryptografických bazénov likvidity v odvetví a zároveň jeden z prvých automatizovaných tvorcov trhu.
ICTE je od svojho spustenia v roku 2018 neuveriteľne úspešný. V roku 2020 spracovala obchody v hodnote viac ako 13 miliárd USD a jej likvidita presiahla 800 miliónov USD.
Tento protokol bol taký úspešný, že vzniklo mnoho ďalších bazénov likvidity, ktoré sa inšpirovali jeho dizajnom.
Záverečné slová.
Toto sú len niektoré z najpopulárnejších bazénov likvidity v odvetví kryptomien. Existuje mnoho ďalších, ktoré stoja za zmienku, ale toto sú momentálne najlepšie liquidity pooly v odvetví. liquidity pool protokoly menia hru a sú čoraz populárnejšie. Pred investovaním do akéhokoľvek poolu likvidity je dôležité vykonať vlastný prieskum.
Odvetvie likvidity pool sa neustále mení a vyvíja, preto je dôležité mať prehľad o najnovších novinkách a vývoji.
Cieľom tohto článku bolo poskytnúť všeobecný prehľad o protokoloch fondu likvidity a ich fungovaní. Jeho cieľom nie je poskytovať investičné poradenstvo.