Kryptomeny bublina: Čo ďalej?

Bublina je termín, ktorý sa v poslednom čase vo finančnej tlači nadmerne používa na označenie všetkého od trhu s nehnuteľnosťami cez akcie až po ojazdené automobily.

Keďže Federálny rezervný systém vlial do ekonomiky bilióny dolárov s cieľom bojovať proti COVID-19, ceny nehnuteľností a akcií prudko vzrástli.

Hoci je pravda, že trhové ocenenia sa v dôsledku bežných faktorov natiahli a že trh s nehnuteľnosťami možno nikdy nebol horúcejší, je ťažké určiť, či sa tieto aktíva nachádzajú v bubline alebo nie.

Potom sú tu kryptomeny, rýchlo sa rozvíjajúca trieda aktív, ktorá počas pandémie priniesla peniaze, ktoré zmenili životy prvých investorov.

Cena XRP v posledných týždňoch dramaticky kolísala a mnohí jednotlivci vyjadrili obavy, že celý trh s kryptomenami je špekulatívna bublina. Bitcoin a etherium sú dve najpopulárnejšie kryptomeny na svete podľa trhovej kapitalizácie. Od roku 2019 zaznamenali bitcoin aj ethereum raketový nárast, čo niektorých necháva v domnienke, že globálny trh kryptomien. sa nachádza v bubline.

Čo je to krypto-bublina?

Krypto-bublina je definovaná ako stav trhu, keď ceny rýchlo rastú a potom sa náhle zrútia. kryptomena-bublina v roku 2017 bola spôsobená špekuláciami, že cena Bitcoinu bude rásť donekonečna. Keď cena Bitcoinu v decembri 2017 dosiahla vrchol na úrovni takmer 20 000 USD, krypto-bublina praskla a cena Bitcoinu v priebehu niekoľkých mesiacov klesla na približne 6 000 USD.

Jedným z dôvodov, prečo jednotlivci mohli počas krízy kryptomeny zanedbávať, je, že sa s nimi dá obchodovať prakticky z ktoréhokoľvek miesta na Zemi a kedykoľvek, čo z nich robí likvidné a decentralizované aktíva, ktoré nie sú závislé od jednej centrálnej banky alebo vlády.

Počas epidémie začali do trhov s kryptomenami investovať veľkí inštitucionálni investori a tieto fascinujúce finančné nástroje si obľúbili aj legendárni investori ako Paul Tudor Jones.

Máte tiež FOMO, teda strach zo zmeškanej šance, ktorý pomohol vytlačiť trhové ceny kryptomien na rekordné hodnoty.

Ak k tomu pripočítame vládne stimuly a ľudí uväznených doma v sociálnej izolácii, dostaneme sa k epidémii.

Keď sa dostávame z epidémie, mnohí investori sa pokúšajú zistiť, či neuveriteľná expanzia na trhoch s kryptomenami bola len dôsledkom zvýšenej likvidity vo finančnom systéme.

Prebieha diskusia o tom, či sú kryptomeny životaschopnou triedou aktív založenou na špičkovej technológii, ktorá môže zmeniť spôsob, akým ľudia uvažujú o peniazoch.

Nie je možné určiť, ktorá verzia je správna, ale existuje niekoľko problémov, ktoré by si mali kryptoinvestori v budúcnosti uvedomiť.

Pozrime sa na niektoré varovné signály, ktoré naznačujú, že bublina kryptomien je priamo pod naším nosom.

Bublina kryptomien je príkladom špekulatívnej mánie.

Kryptopesimisti majú mnoho dôkazov, ktoré dokazujú, že trh s kryptomenami je v bubline.

Je užitočné urobiť si prehľad týchto nestálych aktív a ich cieľov na vysokej úrovni.

Bitcoin, najpopulárnejšia virtuálna mena na svete, sú súkromné a decentralizované digitálne peniaze, ktoré vo viacerých ohľadoch prekonávajú fiat meny, ale vzhľadom na svoju extrémnu volatilitu majú viac spoločného s akciami s vysokou dynamikou ako s národnými menami, ako je americký dolár.

Tieto digitálne meny nie sú ani zďaleka bezpečným spôsobom sporenia, pretože náklady sa často menia.

Je tiež jednoduché ich falšovať, pretože na to stačí len skromné programátorské schopnosti. Podľa CoinGecko je v súčasnosti v obehu viac ako 12 000 rôznych kryptomien.

Trh s kryptomenami stratil od začiatku novembra, keď dosiahol rekordnú hodnotu, viac ako 1,2 bilióna dolárov, čo investorom nedávno pripomenulo, ako rýchlo môžu ceny kolísať.

Kryptomena bubliny sa zvyčajne pohybujú v týchto piatich fázach: vytlačenie, vzostup, eufória, vyberanie ziskov a panika.

Je možné, že sa začalo vyberanie ziskov, a bude fascinujúce sledovať, ako sa budú trhy s kryptomenami vyvíjať, keď Federálny rezervný systém sprísni svoju menovú politiku v boji proti inflácii.

Ocenenia kryptografických startupov sú čoraz viac napenené.

Za zmienku stojí aj to, že kryptomeny ako FTX a OpenSea, ktoré zaznamenali prudký nárast ocenenia, môžu byť príznakom bubliny.

K nedávnemu rastu cien kryptomien prispelo niekoľko ďalších faktorov vrátane zákazu prvotnej ponuky mincí (ICO) v Číne. Čínske orgány oznámili svoje rozhodnutie regulovať alebo zakázať transakcie s bitcoinmi v polovici januára. Netrvalo dlho a negatívne správy z Číny vyvolali globálny pokles cien. Prudko rastúca popularita a používanie kryptomien spôsobili, že počet bitcoinových bankomatov explodoval.

Hoci firma od posledného kola financovania zjavne prežíva výrazný rozvoj, podobne ako mnohé iné IT podniky, pripomína mi to bublinu dot-com, keď bola takmer každá technologická firma ocenená na miliardu dolárov alebo viac.

Dominantný trh s kryptomenami, OpenSea , má podľa CoinMarketCap hodnotu 13,3 miliardy dolárov.

V januári sa po prvýkrát dosiahol rekordný obrat 7 miliárd USD. Mnohé z týchto predajov však boli podvodné, keďže predávajúci nakupuje svoj vlastný tovar s cieľom vytvoriť umelý dopyt a výrazne ovplyvniť cenu svojich aktív.

Nie je to výkon, ktorý by vzbudzoval optimizmus.

Keď máte takéto penové ocenenia kryptomenových firiem a pixelové obrázky NFT “CryptoPunks”, ktoré sa predávajú za 23,7 milióna dolárov, je ťažké odmietnuť myšlienku, že bublina je skrytá na očiach.

Najprísnejší test kryptomien

V posledných mesiacoch sa objavilo množstvo varovných signálov, že trhy s kryptomenami môžu smerovať k dlhému medvediemu trhu, a je rozumné predpovedať, že rok 2022 bude pre budúcnosť tejto vzrušujúcej triedy aktív dôležitý.

Spľasne bublina kryptomien, pretože likvidita vo finančnom systéme vysychá?

Vytvoria investori viac možností výberu týchto digitálnych mien s obmedzenou ponukou, aby sa chránili pred infláciou, alebo využijú rastúci počet reálnych aplikácií pre kryptomeny a technológie blockchain?

Jedno je isté: prví investori do kryptomien boli za svoju vieru v túto revolučnú technológiu bohato odmenení.

kryptomena bubliny často prasknú a investori, ktorí prídu neskoro, sa poriadne popália. Vzhľadom na uvedené signály nebezpečenstva by mali byť investori do kryptomien v tomto momente obzvlášť opatrní, pretože

Porovnanie cien kryptomien s akciovým trhom

Ceny kryptomien bežne prekonávajú akciový trh. Jeden token Dogecoin nikdy nemal hodnotu vyššiu ako jeden dolár, ale jeho hodnota vlani vystrelila na 72 centov z pol centa na konci roka 2020, čo viedlo k 15 000-percentnému nárastu. Následne sa rovnako rýchlo prepadol.

Krypto trh začína prekvitať niekoľkými novými a zaujímavými projektmi. Mnohé z týchto sietí majú vlastné mince, ktoré sa jedného dňa môžu využívať na obchodovanie s čímkoľvek od uhlíkových kreditov až po digitálne kópie vzdelávacích učebníc. Medzi ďalšie siete patria Solana, Polygon a ďalšie siete s vlastnými kryptomenami, ktoré sa môžu využívať na obchodovanie so všetkým, od uhlíkových kreditov až po učebnice.

Mnohé mince, ako napríklad Dogecoin a Shiba Inu, ktoré boli navrhnuté ako internetové vtipy alebo $wool, token vytvorený pre Wolf Game, ktorý nemá žiadnu inú rozpoznateľnú funkciu ako prostriedok obchodovania. Istý čas mal Dogecoin väčšiu hodnotu ako celá hodnota akcií Twitteru v roku 2017. Trhová kapitalizácia Shiba Inu je väčšia ako trhová kapitalizácia American Express a $wool je väčšia ako trhová kapitalizácia Goldman Sachs.

George Caludis, analytik mediálnej publikácie CoinDesk, povedal, že kryptomena stavia náš koncept “hodnoty” na hlavu. “Shiba Inu by nemal mať hodnotu blížiacu sa k 11-miestnej sume,” dodal.

Niektorí podnikatelia v oblasti kryptomien sú napriek nebezpečenstvu stále ochotní zdvojnásobiť svoje investície.

PDX je firma na spracovanie platieb, ktorú založil bývalý investičný bankár Shane Rogers a ktorá umožní zákazníkom nakupovať v kryptomenách u obchodníkov, ktorí ich neakceptujú. Pán Rogers naopak v decembri spustil PDX Coin namiesto toho, aby požiadal bežných investorov o financovanie svojej spoločnosti. Zakladateľ tejto firmy môže namiesto akcií predávať tokeny.

Pán Rogers žije v strachu, že výrazný výpredaj kryptomien môže poškodiť hodnotu aktív jeho firmy a znížiť ich na nulu, keďže celú hodnotu vložil do bitcoinu, a nie do tvrdej meny. Bitcoin napríklad 19. mája klesol o 30 % po tom, ako čínska vláda oznámila, že zakáže bankám obchodovať s kryptomenami, čo znížilo ceny všetkých digitálnych aktív.

Z porovnania ôsmich kryptomien vyplýva, že najrýchlejšie transakcie má Bitcoin Cash a po ňom Litecoin.

Bitcoin a ethereum majú spolu hodnotu viac ako bilión dolárov, ostatné kryptomeny však predstavujú rádovo nižšiu hodnotu. A počet jednotlivcov obchodujúcich s významnými sumami peňazí je v niektorých prípadoch naozaj skromný.

“Bitcoin využívajú ľudia na celom svete,” tvrdí Maddie Kennedyová zo spoločnosti Chainalysis. “Mince s veľkou aktivitou malého počtu používateľov sú ovládané aktívnym klubom zasvätených osôb.”

Čo má teda robiť začínajúci investor? Výber mince alebo tokenu určeného na splnenie konkrétnej potreby – na rozdiel od bežných peňazí, ako je bitcoin, alebo povedzme ako prostriedok na posielanie peňazí v regiónoch, kde sú základné finančné služby obmedzené – vám môže pomôcť preraziť v džungli. Bez ohľadu na to, či jeho hodnota stúpa a klesá, možno predpokladať, že sa preň vždy nájde využitie.

Ako pri každej investícii si však najprv urobte domácu úlohu. kryptobubliny sa môžu vytvoriť a prasknúť zdanlivo cez noc, preto je dôležité pochopiť základnú technológiu každého projektu, ako aj potenciálne riziká.