Typy obchodných príkazov | Trhový príkaz, limitný príkaz a pokročilé typy

Tento článok skúma rôzne typy obchodných príkazov, ktoré investori a obchodníci používajú na finančných trhoch. Rozoberáme trhové príkazy, limitné príkazy a pokročilejšie typy, ako sú príkazy stop-limit a trailing-stop. 

Takisto ich vlastnosti, výhody a nevýhody vám pomôžu pri rozhodovaní a efektívnom riadení rizika. 

Kľúčové závery

• Trhové príkazy sa vykonávajú okamžite bez garantovanej ceny, čo je ideálne pre rýchle obchody na likvidných trhoch. 
• Limitné príkazy umožňujú obchodníkom nastaviť požadovanú cenu, ale nemusia byť vždy vyplnené. 
• Nákupné stop-limit a predajné stop-limit príkazy sa aktivujú pri nastavenej cene a potom sa zmenia na limitné príkazy, čím pomáhajú obchodníkom vstúpiť na rastúce trhy alebo chrániť zisky. 
• Príkazy typu stop-loss sa po dosiahnutí určitej ceny stávajú trhovými príkazmi na obmedzenie strát.
• Limitné príkazy typu stop-loss ponúkajú presné predajné ceny, ale hrozí, že nebudú naplnené. 
• Trailing-stop príkazy sa automaticky prispôsobujú na uzamknutie zisku pri priaznivom vývoji cien. 

Trhová objednávka

Trhový príkaz je jedným zo základných typov obchodných príkazov, ktoré používajú investori a obchodníci na rôznych finančných trhoch vrátane burzách s akciami, forexom a kryptomenami. Trhové príkazy sa vykonávajú takmer okamžite a používajú sa vtedy, keď je rýchlosť prioritou pred cenou.

Charakteristika trhových príkazov

Tu je niekoľko kľúčových charakteristík trhových príkazov:

• Immediate Execution (okamžité vykonanie): Trhové príkazy sa vykonávajú čo najrýchlejšie, čo je ideálne, keď chcete okamžite vstúpiť do pozície alebo z nej vystúpiť.
• Nezaručujeme cenu: Hoci sa trhové príkazy plnia rýchlo, neexistuje žiadna záruka ceny vykonania, najmä na rýchlo sa meniacich alebo nelikvidných trhoch.
• Najlepšie pre likvidné trhy: Najlepšie fungujú na vysoko likvidných trhoch, kde je rozpätie medzi ponukou a dopytom úzke, čím sa minimalizujú náklady spojené s okamžitou realizáciou.

Príklad z reálneho sveta

Predstavte si, že chcete kúpiť akcie spoločnosti XYZ, ktoré sa v súčasnosti obchodujú za 50 USD. Zadáte trhový príkaz na 100 akcií. Príkaz sa vykoná okamžite a vy dostanete akcie za najlepšiu dostupnú cenu, ktorá môže byť mierne nad alebo pod 50 USD v závislosti od likvidity trhu a aktuálneho dopytu.

Výhody a nevýhody

Nižšie sú uvedené niektoré z hlavných výhod a nevýhod používania trhových príkazov:

Výhody:

• Jednoduchosť: Trhové príkazy sú jednoduché na vykonanie, vďaka čomu sú dostupné pre všetkých obchodníkov.
• Rýchlosť: Umožňujú rýchle vykonanie, čo je rozhodujúce na volatilných trhoch, kde sa ceny rýchlo menia.

Nevýhody:

• Slippage: Na volatilných alebo nelikvidných trhoch sa konečná cena môže líšiť od poslednej obchodovanej ceny, čo vedie k sklzu.
• Nie je možné kontrolovať cenu: Obchodníci nemajú žiadnu kontrolu nad realizačnou cenou, čo môže byť problematické na rýchlo sa meniacich trhoch.

Limitná objednávka

Na rozdiel od trhových príkazov, ktoré sa vykonávajú okamžite za najlepšiu dostupnú aktuálnu trhovú cenu, limitované príkazy poskytujú väčšiu kontrolu nad cenou, za ktorú sa obchod vykoná. Tento typ príkazu je výhodný na volatilných trhoch alebo pri obchodovaní s cennými papiermi s nižšou likviditou.

Ako fungujú limitné príkazy?

Pri zadávaní limitného príkazu obchodníci stanovia konkrétny cenový limit – maximálnu cenu, ktorú sú ochotní zaplatiť pri nákupe akcií, alebo minimálnu cenu, ktorú sú ochotní akceptovať pri predaji. Príkaz môže byť vykonaný, ak trhová cena spĺňa alebo je lepšia ako zadaná limitná cena.

Tu je niekoľko kľúčových bodov o limitných príkazoch:

• Limitný príkaz na nákup: Nastavíte nákupnú cenu pod aktuálnu trhovú cenu. Príkaz sa vykoná len vtedy, ak cena kryptomeny prekročí vami zadaný limit.
• Predajný limitný príkaz: Stanovíte predajnú cenu nad aktuálnou trhovou cenou. Príkaz sa vykoná len vtedy, ak cena cenného papiera stúpne na vami zadaný limit alebo vyššie.

Výhody limitných príkazov

Nižšie sú uvedené niektoré výhody a nevýhody používania limitných príkazov pri obchodovaní: 

Výhody:

• Kontrola ceny: Obchodníci majú lepšiu kontrolu nad cenou, za ktorú sa obchod vykoná.
• Nákladová efektívnosť: Pomáha predchádzať sklzu, čo je rozdiel medzi očakávanou cenou a cenou, za ktorú sa realizuje.
• Žiadne nechcené plnenia: Chráni pred nákupom za vyššiu cenu alebo predajom za nižšiu cenu, ako bolo plánované.

Nevýhody:

• Žiadna záruka vykonania: Príkaz sa nemusí vykonať, ak trhová cena nedosiahne limit.
• Čiastočné plnenie: Na rýchlo sa meniacom trhu sa môže vykonať len časť vášho príkazu, ak sa vôbec vykoná.
• Náklady na príležitosť: Môžete zmeškať iné obchodné príležitosti, kým čakáte, kým cena dosiahne váš limit.

Dalšie typy pokynov

Pri diskusii o typoch obchodných príkazov je nevyhnutné pochopiť, že okrem základných trhových a limitných príkazov existujú aj pokročilejšie typy, ktoré môžu obchodníkom ponúknuť väčšiu kontrolu nad ich obchodmi. Tieto pokročilé príkazy majú zásadný význam na volatilných trhoch, ako je napríklad obchodovanie s kryptomenami, kde sa ceny rýchlo menia. 

Nákupný príkaz Stop-Limit

Príkaz Buy Stop-Limit je príkaz na nákup kryptomeny za určitú cenu (stop cenu) alebo vyššiu, ale až po dosiahnutí alebo prekročení danej stop ceny. Tento typ príkazu sa používa, keď obchodník očakáva, že cena aktíva sa po dosiahnutí určitej úrovne zvýši. 

Takto to funguje:

• Aktivácia: Príkaz je neaktívny, kým trhová cena nedosiahne stop cenu.
• Vykonanie: Po aktivácii sa stáva limitovaným príkazom na nákup za limitovanú cenu.

Príklad: Predstavte si, že sledujete kryptomenu, ktorá sa v súčasnosti obchoduje za 200 USD. Veríte, že ak sa začne pohybovať nad 210 USD, bude pokračovať v raste. Mohli by ste nastaviť príkaz Buy Stop-Limit so stop cenou 210 USD a limitnou cenou 215 USD. Ak cena dosiahne 210 USD, váš príkaz sa aktivuje, ale aktívum nakúpite len vtedy, ak tak môžete urobiť za 215 USD alebo menej.

Predajný stop-objednávka

Naopak, príkaz Sell Stop-Limit je príkaz na obchodovanie s cenným papierom za určitú cenu (limitná cena) alebo vyššiu, ale až po dosiahnutí alebo prekročení určitej cenovej úrovne (stop cena). Tento typ príkazu pomáha obchodníkom chrániť zisky alebo obmedzovať straty. 

Takto funguje:

• Aktivácia: Príkaz sa stane aktívnym až vtedy, keď trhová cena dosiahne stop cenu.
• Vykonanie: Akonáhle je pokyn aktívny, stáva sa limitným pokynom na predaj za limitnú cenu alebo vyššiu.

Príklad: Predpokladajme, že vlastníte kryptomenu, ktorá sa v súčasnosti obchoduje za 300 USD. Aby ste ochránili svoju investíciu, zadáte príkaz Sell Stop-Limit so stop cenou 290 USD a limitnou cenou 285 USD. Ak cena klesne na 290 USD, váš príkaz sa aktivuje a systém sa pokúsi predať vaše aktívum za 285 USD alebo viac.

Príkaz Stop-Loss

Príkaz stop-loss je základným nástrojom riadenia rizík, ktorý investorom umožňuje obmedziť potenciálne straty z pozície. Je to obchodný príkaz určený na predaj aktíva pri určitom cenovom bode, ktorý je známy ako stop cena. Tento typ príkazu sa široko používa na rôznych trhoch vrátane obchodovania s akciami, forexom a kryptomenami.

Kľúčové charakteristiky príkazu Stop-Loss:

• Automatické vykonanie: Po dosiahnutí stop ceny sa stop-loss príkaz stane trhovým príkazom a vykoná sa pri najbližšej dostupnej cene.
• Riadenie rizika: Pomáha obchodníkom riadiť riziko obmedzením potenciálnych strát.
• Riadenie pohybu: Zabraňuje emocionálnemu rozhodovaniu nastavením vopred stanovených bodov ukončenia obchodovania.

Limit pre zastavenie straty

Limitný príkaz stop-loss je variáciou príkazu stop-loss, ktorý určuje dve ceny: stop cenu a limitnú cenu. Keď je stop cena aktívna, pokyn sa stáva limitným pokynom, nie trhovým pokynom. To znamená, že aktívum sa predá len za limitnú cenu, alebo lepšie povedané, zabráni sa sklzu, keď sa príkaz vyplní za nižšiu cenu, ako sa očakávalo.
Výhody:

• Presnosť: Zabezpečuje, že sa majetok predá za konkrétnu alebo lepšiu cenu.
• Kontrola: Ponúka väčšiu kontrolu nad cenou, za ktorú sa príkaz vykoná.

Nevýhody:

• Nezaručuje vykonanie: Príkaz sa nemusí vykonať, ak trhová cena preskočí limitnú cenu.
• Menej užitočné na rýchlo sa pohybujúcich trhoch: Na veľmi volatilných trhoch sa cena môže rýchlo pohybovať za limitnú cenu, čo vedie k nevykonaným príkazom.

Trailing-Stop Order

Trailing-stop príkaz je špeciálny stop-loss príkaz, ktorý sa automaticky mení. Udržiava stop cenu určité percento alebo sumu v dolároch pod trhovou cenou a upravuje sa podľa toho, ako sa cena pohybuje vo váš prospech. To umožňuje obchodníkom chrániť zisky a zároveň dáva pozícii priestor na rast.

Výhody príkazov Trailing-Stop:

• Zabezpečuje zisky: Automaticky zvyšuje stop cenu pri raste ceny aktíva, čím zabezpečuje zisky.
• Flexibilita: Umožňuje zhodnotenie aktíva bez stanovenia hornej hranice potenciálnych ziskov.

Záverečné slová o typoch kryptoobjednávok

Pri nákupe alebo predaji kryptomien majú obchodníci rôzne možnosti objednávok, pričom každá z nich má svoje výhody a nevýhody. Trhové príkazy sú rýchle, ale nezaručujú cenu, zatiaľ čo limitné príkazy stanovujú cenu, ale nemusia sa vykonať. Príkazy typu stop-limit a trailing-stop pomáhajú riadiť riziko a uzamknúť zisky. 

Tradéri musia týmto príkazom rozumieť, aby mohli robiť inteligentné rozhodnutia na základe svojej stratégie, úrovne rizika a trhu. Múdre používanie týchto príkazov môže obchodníkom pomôcť kontrolovať svoje obchody, riadiť riziká a dosahovať lepšie výsledky v obchodovaní. 

Odpovede na otázky o typoch kryptografických príkazov