Bitcoin sa stabilizuje blízko 65 000 USD uprostred ekonomických údajov a geopolitických úvah

Iliya Kalchev, analytik spoločnosti Nexo, pozoroval odolnosť Bitcoinu, pričom poznamenal jeho pokoj v kontraste s korekciou indexu Nasdaq 100 a medvedím trhom v sektore polovodičov. Kalchev uviedol, že po väčšinu júla sa pohyby Bitcoinu do značnej miery zhodovali s obchodovaním s polovodičmi.

Ďalej uviedol, že táto korelácia odvtedy oslabila, pričom krypto aktíva sa držali pevne napriek obnovenému napätiu medzi USA a Iránom, cenám ropy blížiacim sa k 92 USD a poklesu indexu polovodičov o viac ako 14 % počas piatich obchodných seáns. Kalchev naznačil, že časť tohto trhového pokoja by sa dala pripísať skôr znižujúcej sa letnej likvidite než vnútornej sile.

Tiež poukázal na to, že aktíva, ktorých ocenenie je viazané na lacný kapitál a optimizmus v oblasti AI, klesajú, čo je trend, ktorý Bitcoin nesledoval. Ether zaznamenal oživenie a vyšplhal sa späť nad 1 900 USD. Ostatné altcoiny však zaznamenali poklesy, pričom XRP bolo na úrovni 1,07 USD a Solana blízko 74 USD, zatiaľ čo BNB sa obchodovalo za 572 USD, podľa cenových údajov The Block. XRP a Solana klesli o 6 %, respektíve 5 % za sedemdňové obdobie.

FOMC v stredu hlasovalo 9-3 za udržanie svojej základnej úrokovej sadzby na úrovni 3,5 % až 3,75 %. Traja tvorcovia politiky nesúhlasili a obhajovali zvýšenie sadzby o štvrť percentuálneho bodu. Predseda Warsh potvrdil absenciu „mäkkého inflačného cieľa“ a zdôraznil, že rozhodnutie o udržaní sadzieb nevylučuje budúce opatrenia.

Kalchev zdôraznil, že jadrová inflácia PCE v júni vzrástla o 0,1 %, čo je pod očakávaním 0,2 %, a rast HDP v druhom štvrťroku bol 1,5 %, čo je menej ako prognóza 2,1 %. Počiatočné žiadosti o dávky v nezamestnanosti tiež vzrástli na 197 000. Kalchev dospel k záveru, že tieto údaje naznačovali ochladzovanie ekonomiky vo viacerých sektoroch, čím sa oslabil argument pre ďalšie sprísňovanie menovej politiky. Poznamenal, že pre kryptotrh tieto údaje znížili dopad jastrabieho postoja.

Analytici spojili geopolitické faktory s krátkodobým výhľadom Bitcoinu po nedávnych rozhodnutiach. Richard Green z RootstockLabs uviedol, že kombinácia jastrabieho postoja a napätia na Blízkom východe predstavovala krátkodobú výzvu pre Bitcoin ako rizikové aktívum. Green tiež poznamenal dlhodobú funkciu Bitcoinu ako menového aktíva v prostredí pretrvávajúcej inflácie.

Paul Howard, senior riaditeľ spoločnosti Wincent, spojil opatrný prístup Federálnej rezervy s načasovaním amerických strednodobých volieb, čo naznačuje, že zvýšenie sadzieb by mohlo mať negatívne politické dôsledky pre súčasnú administratívu. Gabe Selby, vedúci výskumu v CF Benchmarks, uviedol, že zloženie hlasovania FOMC bolo významnejšie ako samotný počet hlasov.

Selby poznamenal, že všetky tri nesúhlasné hlasy pochádzali od regionálnych prezidentov, zatiaľ čo všetci guvernéri Rady Federálnej rezervy hlasovali za udržanie sadzieb. Uviedol, že jednomyseľné rozhodnutie rady podporilo názor, že výbor si udrží svoj postoj do konca roka. Selby tiež tvrdil, že Warshovo silné nesúhlasenie s budúcim usmernením zosilnilo dôležitosť všetkých zverejnených údajov pred septembrom.

Glassnode uviedol, že štátne dlhopisy prekonali trojmesačný futures základ po druhýkrát v histórii. Tento scenár, keď štátne dlhopisy ponúkajú vyšší výnos ako základ, znižuje motiváciu pre obchodné stoly, ktoré poskytujú pákový efekt, hĺbku a objem, aby sa zúčastnili na trhu. Glassnode poznamenal, že objem spotových obchodov, meraný v minciach, dosiahol najnižšiu úroveň od roku 2019, so zníženými tokmi na burzách a riedkou ponukovou stranou knihy objednávok.

Bitcoin Vector spoločnosti Glassnode naznačil prostredie „Risk Off“, opísané ako taktická pauza, umiestnené o jednu úroveň nad kapituláciou. Spoločnosť uviedla, že súčasný pokles predstavuje najplytší medvedí trh v histórii podľa hĺbky, hoci zatiaľ nedosiahol trvanie predchádzajúcich cyklov. K33 uviedol, že júl bol najslabším mesiacom pre spotové obchodovanie s Bitcoinom od novembra 2023, s priemerným denným objemom spotových obchodov okolo 2,2 miliardy USD a otvoreným záujmom CME blízko najnižšej úrovne od roku 2023.

Americké spotové Bitcoinové burzovo obchodované fondy zaznamenali v stredu čistý prílev 32 miliónov USD, po štyroch po sebe idúcich dňoch odlivov, podľa SoSoValue. Spotové Ether ETF zaznamenali v ten istý deň odliv 18,6 milióna USD. Najväčší korporátny držiteľ Bitcoinu predal kryptomenu tento rok prvýkrát za takmer štyri roky, pričom za štyri týždne pred zverejnením výsledkov nevykonal žiadne nákupy. Akékoľvek ďalšie predaje by sa interpretovali ako indikátor stresu v modeli riadenia pokladnice.